Ｍ＆Ａ、企業再編、資本政策の成功には、お客様の実態をより正確に把握するための株価算定や財務デューデリジェンスが求められます。株価算定としては、第三者割当・株式移動のための株価算定、ストック・オプション発行のオプション価値の算定を行います。また、財務デューデリジェンスの他、戦略をサポートするためのビジネスの局面を捉えたデューデリジェンスを行います。

企業の財務諸表は一定の会計ルールに則り作成されたものであり、時価ベースでの資産の含み損益、および簿外負債などが反映されておらず、その点において必ずしも現時点での企業の実態を正確に表わしたものとはなっていません。従って、財務デューデリジェンスでは、時価ベースでバランスシートの洗い替えを行うことにより、実態バランスシートを作成すると共に、収益サイドでは、過去のＰＬベースでの異常値を排除することにより、正常収益力を判定します。

またビジネスデューデリジェンスにおいては、対象企業の事業に影響を与えた外部環境および現状の収益力を把握するために内部環境を分析することにより、ビジネスの成功要因の特定を行うと共に、企業の強み・弱み、および収益の源泉を把握し、再生にあたっての課題の洗い出しを行います。


・一時的な損益の影響を排除した正常収益力 ・不良資産の存在
・現時点における資産の毀損状況
・簿外債務の状況
・履行可能性の高い保証債務
・顧客の集中度
・追徴課税される可能性


・外部環境分析（業界・競合・顧客など）
・事業ごとの収益の源泉を把握
・組織・業務プロセスの実態把握
・経営者の資質


・システムの効率性・有効性の評価
・環境関連のリスク評価
・人事制度・人件費項目のレビュー